Sale-and-Lease-Back bezeichnet die Veräußerung betriebsnotwendiger Vermögenswerte bei gleichzeitiger langfristiger Rückanmietung. Maschinen, Anlagenparks oder Immobilien werden an spezialisierte Investoren oder Leasinggesellschaften übertragen; die betriebliche Nutzung bleibt vollumfänglich erhalten. Für das Unternehmen ergeben sich drei unmittelbare Effekte: Die freigesetzte Liquidität steht kurzfristig zur Verfügung, die Bilanzstruktur verbessert sich durch die Hebung stiller Reserven, und die Finanzierungsspielräume gegenüber Banken und weiteren Kapitalgebern erweitern sich, da bestehende Kreditlinien unberührt bleiben.

Seine besondere Wirkung entfaltet das Instrument in Konstellationen, in denen klassische Finanzierungswege nicht ausreichen oder nicht rechtzeitig verfügbar sind. In der Restrukturierung ermöglicht Sale-and-Lease-Back die Finanzierung von Sanierungskonzepten aus der eigenen Substanz und reduziert damit die Abhängigkeit von Beiträgen des bestehenden Finanziererkreises. In Carve-out- und Erwerbssituationen schließt es Finanzierungslücken, die Kreditinstitute in Sondersituationen regelmäßig nicht abdecken. In Wachstumsphasen mobilisiert es Investitionskapital, ohne die bestehenden Linien zu belasten. Maßgeblich für den Transaktionserfolg sind eine marktgerechte Bewertung der Assets, ein wirtschaftlich tragfähiges Mietmodell und der Zugang zu Investoren, die Sondersituationen beurteilen können und über kurze Entscheidungswege verfügen.

Wir verantworten Sale-and-Lease-Back-Transaktionen über sämtliche Phasen: von der Auswahl und Bewertung geeigneter Vermögenswerte über die Strukturierung des Transaktionsmodells bis zur Verhandlung mit Investoren und Leasinggesellschaften. Aus einer Vielzahl von Transaktionen in Restrukturierung und Sondersituationen kennen wir die Anforderungen der Kapitalgeberseite im Detail und wissen, in welchem Verhältnis Kaufpreis,